ИНВЕСТИЦИОННАЯ МОДЕЛЬ СТРОИТЕЛЬСТВА БАЗЫ ОТДЫХА

• Хорошая идея всегда требует профессионального инвестиционного и всестороннего финансового анализа. Если Вы спроектировали базу отдыха, то рассчитайте ее в нашей инвестмодели;
• срок моделирования 7 лет 
• инвестиции в инфраструктуру базы отдыха: беседки для отдыха двух типов, веревочный парк, пункт проката 
• предоставление услуг аренды беседок и активного отдыха 
• выбор системы налогообложения: ОСНО, УПП(6%), УПП(15%), ИП 
• сценарный анализ: выбор из трех сценариев по ключевым маркетинговым kpi (траффик, конверсия) 
• основные отчеты PL, CF, BS для каждой системы налогообложения 
• раздельный учет для каждой категории услуг 
• NPV-анализ, расчет IRR, расчет окупаемости инвестиций всеми возможными способами 
• возможность гибкой донастройки под фактический проект 

ИНСТРУКЦИЯ

Проект: база отдыха - Беседки & Веревочный парк

Со сценарным анализом

Ячейки со * - ячейки для внесения исходных данных

Ячейки с *^ - ячейки для внесения исходных данных из выпадающего списка

При внесении данных ячейка меняет свой цвет на белый. Если необходимо поменять какие-либо из уже существующих данных, то ориентироваться необходимо на красные звездочки и пунктирные границы ячеек

Вкладка капитал. Внесение данных об инвестициях и кап/затратах

- задание начала и окончания инвестиционного (предпроектного) периода - соответственно ячейки J13 и J15 с выпадающими списками месяцев

- в ячейках J20-J23 задаются объемы инвестиций, которые покрываются расчетной арендной ставкой из ячейки M39 вкладки аренда с учетом покрытия за проектный период, в ноль (см. ячейки M63-M69 вкладки аренда), с учетом заданного дисконта в строке 445 вкладки операции

- в строках 26-75 задаются условия по кап/затратам на строительство и их оплатам в разрезе объектов строительства (за исключением веревочного парка, по которому все кап/затраты задаются в блоке строк 78-99)

- в блоке строк 28-43 задаются объемы работ, в блоке строк 46-61 задаются цены работ на единицу объема и наконец в блоке строк 64-69 задаются количества объектов строительства. Перемножая объемы на цены и на количества получаем стоимость всех капитальных СМР, которые помещаются в ячейку M26, после чего в строке 26 производится равномерное распределение этой суммы по всем месяцам предпроектного/инвестиционного периода

- в ячейке J72 задается %-нт предоплаты за СМР, после чего в строке 75 оплаты СМР распределяются по правилу: в начале строительства (первый месяц) производится предоплата за все СМР через %-нт из J72, после чего доплаты распределяются по месяцам в размере объемов СМР каждого месяца умноженные на 100% минус значение ячейки J72

- в блоке строк 78-99 аналогично СМР рассчитываются объемы закупки и оплаты материалов на основании смет, данные по которым заносятся в лист сметы. Аванс по материалам по умолчанию принят равным нулю, соответственно закупки (строка 78) и оплаты (строка 99) тождественны друг другу

- в строке 102 рассчитываем совокупную стоимость объектов капзатрат и размещаем их ввод в эксплуатацию (постановку на баланс) на последний месяц инвестиционного периода

- в ячейку J105 заносим количество лет амортизации объектов капзатрат

- в строках 109-130 по аналогии вносим данные об объектах покупки прокатного инвентаря

Вкладка сметы: Заполнение смет на закупку материалов и оборудования

- задание номенклатуры оснащения объектов кап/затрат

- задание объемов закупки и цен

- детализация для каждого объекта

Вкладка аренда: Рассчитывается арендная ставка покрывающая базовые инвестиции

- в строке M39 рассчитывается арендная ставка, которая отправляется в ячейку J247 вкладки операции, где используется в качестве ежегодного объема расходов проекта на аренду земли

- в блок строк 17-23 поступают значения из строки 265 вкладки операции с платежами за аренду земли, которые принимаются как финансовый поток покрытия базовых инвестиций из ячейки M32. В строке 50 рассчитываются коэффициенты дисконтирования финансового потока, исходя из заданной в строке 445 вкладки операции ставки дисконтирования. После чего в блоке строк 53-59 производится расчет приведенного финпотока и в ячейках M63-M69 производится сравнение приведенного потока с базовыми инвестициями - если расчеты верны, то значения в этих ячейках д/б равными нулю (NPV=0)

- в ячейках M41 и M43 задаются площади земли в гектарах, отданные под беседки и веревочный парк соответственно, после чего в ячейках M45 и M47 рассчитываются соответственно арендные ставки покрытия для беседок и веревочного парка

Вкладка сценарии: Здесь можно сравнить различные сценарии

- в модели предусмотрена возможность производить сценарный анализ по трем вариантам, после чего выбирать ключевой сценарий

- входящими данными для каждого сценария являются четыре показателя наполняемости/посещаемости и сезонности базы отдыха:

- для получения итогов сценарного анализа необходимо в ячейках J2 и J3 выбрать соответственно систему налогообложения и инвестиционный показатель эффективности из выпадающих списков, после чего в ячейках M4, M5 и M6 появятся значения выбранного показателя эффективности для каждого из сценариев и выбранной системы налогообложения

- после анализа сценариев пользователь может выбрать из выпадающего списка ячейки J7 итоговый сценарий, в соответствии с которым во вкладках операции и отчеты будут произведены расчеты финмодели

- под наполняемостью понимается доля арендуемых беседок - эти доли, например, для сценария 1 задаются в блоке строк 12-24 для каждого месяца (с целью учета сезонного фактора) каждого года проекта. После чего для получения дохода от сдачи беседок в аренду достаточно умножить %-нт наполняемости на количество сдаваемых беседок и на стоимость аренды одной беседки

- наполняемость одной беседки людьми необходима для расчета траффика под покупку услуг базы отдыха - например, для сценария 1 наполняемость беседок людьми (потенциальными потребителями услуг) задается в ячейках J29-J31

- под %-нтом прироста безарендного трафика понимается доля от людей снимающих беседки, равная количеству посетителей базы отдыха без съема беседок, и которые являются также потенциальными потребителями услуг базы отдыха, т.е. также формируют траффик на потребление услуг. Для сценария 1 это ячейка J35

- под конверсией в приобретение одной услуги понимается процент людей из траффика, приобретающих услугу на базе отдыха, задаются конверсии с учетом сезонного траффика, например, для сценария 1 в блоке строк 40-52

- входящие данные для сценария 1 задаются в блоке строк 12-52 и поставляются во вкладку опер1, где с учетом этих данных, производятся необходимые расчеты для формирования отчетности в ячейке отч1 для сценария1, откуда в свою очередь забираются значения по ключевым показателям эффективности в ячейку M4. Для сценариев 2 и 3 аналогично

Вкладка операции. Внесение данных об операционной деятельности:

- задание горизонта моделирования в количестве лет - ячейка J17 - выпадающий список - максимальное количество лет 11

- в блок строк 19-31 поставляются значения показателей наполняемости из вкладки сценарии для сценария, выбранного в ячейке J7 вкладки сценарии

- в ячейках J36-J38 задаются арендные ставки съема 1 беседки в день (без учета количества людей)

- в строках 58-70 рассчитываются доходы от сдачи беседок в аренду, путем умножения рассчитанного в строках 43-55 количества операций сдачи в аренду беседок с учетом наполняемости и количества дней в месяцах на арендные ставки из ячеек J36-J38

- в ячейках J75-J77 задаются максимальные количества человек для каждого типа беседок. В ячейки J82-J84 поставляются значения наполняемости беседок людьми из вкладки сценарии для выбранного сценария, после чего в ячейках K82-K84 производится сравнение сценарного количества с максимальным и в случае если сценарное количество превосходит максимальное для беседки, то высвечивается сообщение об ошибке красным шрифтом

В строке 87 производится расчет средней наполняемости для одной беседки и соответственно в блоке строк 89-101 рассчитывается среднеежемесячный траффик арендаторов беседок, как потенциальных потребителей услуг проката базы отдыха

В ячейку J104 поставляется из вкладки сценарии средний прирост трафика услуг проката за счет людей, посещающих базу отдыха без аренды беседок согласно выбранного сценария, на основе чего далее рассчитывается итоговый доход базы отдыха от продажи услуг проката в строках 212-224 с учетом введенных данных о среднем чеке по услугам проката (ячейки M123-M134)

В ячейках M108-M119 задаются средние чеки услуг веревочного парка; после чего в строке 136 задается количество годовых продаж услуг веревочного парка, а в ячейках M138-M149 задается процентное распределение этих количеств продаж. Наконец, перемножая количества покупок услуг на средние чеки веревочного парка в блоке строк 212-224 получается доходная часть веревочного парка

В блоках строк 197-209 и 212-224 рассчитываются доходы от продажи услуг веревочного парка и проката соответственно

Далее ниже 227-ой строки задаются операционные расходы, где воспринимать необходимо все показатели по принципу как пишется так и понимается

Вкладка отчеты. Здесь формируются все основные отчеты финансовой модели

- формирование отчетов PL, CF, NPV, BS

- отчеты детализируются для каждой из четырех систем налогообложения: ОСНО, УСН-дох, УСН-дох/расх, УСН-ИП

- детализация для каждого объекта

- в ячейке B8 можно использовать фильтр для выбора одной из систем налогообложения, тогда на листе будут отображаться финансовые отчеты, соответствующие только выбранной системе налогообложения

- Внимание! На данной вкладке отчеты формируются только для сценария, выбранного из выпадающего списка ячейки J7 вкладки сценарии после анализа и выбора итогового сценария

Вкладкаотч_беседки. Здесь вкладка отчеты детализируется по направлению беседки

- формирование отчетов PL, CF, NPV (без баланса BS)

- аллокация всех операционных расходов за исключением аренды земли производится по объемам выручки

- аллокация расходов на аренду земли производится по количеству гектаров

- аллокация амортизационных начислений производится по капитальным затратам

Вкладка отч_вер_парк. Здесь вкладка отчеты детализируется по направлению в/парк

- формирование отчетов PL, CF, NPV (без баланса BS)

- аллокации расходов аналогично беседкам

Вкладка отч_прокат. Здесь вкладка отчеты детализируется по направлению прокат

- формирование отчетов PL, CF, NPV (без баланса BS)

- формирование отчетов по остаточному принципу

Вкладка KPI. Задание названий ключевых показателей финмодели

- в модели используется следующий принцип: каждый показатель, который появляется на тех или иных листах модели, оформляется там в виде прямой формулы, настроенной на соответствующую ячейку с наименованием этого показателя во вкладке KPI

- если какое-либо из названий того или иного показателя не понравится пользователю, то последний может его изменить в этой вкладе и тогда везде в модели данный показатель автоматически сменит свое наименование

Вкладка структура. Здесь задаются все выпадающие списки

Вкладка опер. Данные вкладки используются для сценарных расчетов