ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ ПРОЕКТА БАЗЫ ОТДЫХА С ПРЕЗЕНТАЦИЕЙ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ

• Представленная финмодель предназначена для расчета экономической эффективности инвестиционных бизнес-проектов, связанных со строительством баз отдыха в виде совокупности коттеджей или вилл, а также связанных с эксплуатацией таких объектов недвижимости и их дальнейшей продажей;
• Горизонт расчетов до 15 лет с ежемесячной детализацией;
• В финансовой модели рассчитываются как основные инвестиционные показатели такие как IRR, NPV, ROI, DFCF и т.п., так и показатели, аналогичные ключевым показателям отельного бизнеса: ADR (чистый доход от номерного фонда на один проданный номер);
• В финмодели учитывается огромное количество всевозможных вариаций и параметров, таких как налоговый режим, сезонность, заполняемость и т.п.;
• Также модель снабжена автоматической презентацией в виде трех слайдов финансово-экономического блока бизнес-плана, которую можно без особых усилий переносить в Power Point, и идти на презентацию Вашего бизнес-проекта управления недвижимостью к инвесторам;
• Если Вашему бизнес-проекту строительства и эксплуатации недвижимостью требуется инвестиционная модель, бизнес-план и презентация, выполненные в соответствии с требованиями фонда, банка или инвестиционной компании, то обращайтесь к нам, и мы Вам все это сделаем в разумные сроки и за приемлемую стоимость. А также заказывайте у нас соответствующие модели управленческого учета.

ИНСТРУКЦИЯ

Проект: строительство, эксплуатация и продажа ТермоВилл

Для всех листов ячейки со * - ячейки для ручного внесения данных

Для всех листов ячейки с *^ - ячейки для внесения данных из выпадающих списков из листа справочники

Во вкладке Главная в ячейке N11 из выпадающего списка необходимо выбрать месяц старта проекта

В ячейке N13 необходимо задать вручную горизонт расчетов финмодели в количестве лет, максимум может быть задано 15 лет

В ячейке N17 пользователю необходимо внести вручную ставку капитализации объектов недвижимости

В ячейке N19 из выпадающего списка необходимо выбрать режим налогообложения

В ячейке N21 необходимо задать вручную размер ставки НДС

После внесения всех основных данных проекта в ячейке Y21 будет отображен размер кассового разрыва проекта, после чего необходимо в ячейке Y23 указать предполагаемый размер инвестиций в проект

После указания предполагаемого размера инвестиций в ячейке Y46 будет отображен размер кассового разрыва проекта с учетом инвестиций, после чего финмодель будет автоматически рассчитывать кредитование кассового разрыва путем применения овердрафтовой схемы кредитования, предполагаемую ставку по которому необходимо указать в ячейке Y48

В ячейке Y57 необходимо задать ставку дисконтирования, по которой инвестор планирует оценивать проект

В блоке ячеек N26-N34 пользователь распределяет заданный в ячейке Y23 объем финансирования по источникам; в ячейке N26 задается процентная доля, которая поступит из внешних источников (например, банковский кредит или внешние инвесторы), соответственно в ячейке N30 отобразится доля финансирования, которая поступит из собственных средств Инициатора проекта; в ячейке N34 инициатор проекта указывает стоимость своего собственного капитала

В ячейках N39, N41 и N43 пользователю предлагается задать соответственно годовую ставку по внешним заимствованиям, срок внешнего заимствования и каникулы (отсрочку) в кол-ве лет по выплате тела займа (проценты выплачиваются в модели с первого месяца)

В ячейках N46-N147 пользователю предлагается задать различные операционные параметры бизнес-проекта, которые поступают в расчетную часть модели, а именно во вкладку УсловияРасчеты

Во вкладке УсловияРасчеты блок строк 45-420 представляет собой типовой блок для задания маржинальной части продаж и соответствующих прямых расходов для отдельно выделенного продукта (товара, работы, услуги); таких блоков изначально задано в модели два; если необходимо выделить большее количество продуктов, то достаточно второй типовой блок (строки 421-701) скопировать ниже – строки 701

В ячейке N46 вручную пользователь задает название Продукта-1 (Доход от сдачи номеров и оказания услуг), данные по продажам которого будут задаваться и рассчитываться в модели в типовом блоке строк 45-420 (см. предыдущую запись)

В ячейках T49, T51 из выпадающего списка необходимо выбрать месяцы старта и окончания продаж Продукта-1 (Доход от сдачи номеров и оказания услуг)

В ячейке T53 задаем максимальный ежемесячный объем продаж - в нашем случае здесь стоит формула произведения максимального количества дней в месяце (31) на количество номеров в одной вилле, которое рассчитывается в ячейке N54 вкладки Главная, и на количество построенных вилл в рамках проекта, которое равняется сумме ячеек W42, W46, W50 вкладки капитал - количества вилл в каждой очереди

В блоке строк 58-72 задаются параметры количества продаж Продукта-1 (Доход от сдачи номеров и оказания услуг)

В строке 58, если количество продаж Продукта-1 пользователь желает задавать вручную, то в этой строке, начиная со столбца AA предоставляется такая возможность

В строках 60-61, если количество продаж Продукта-1 пользователь желает задавать посредством сперва задания количества в первый месяц, а потом для каждого месяца вручную проставлять проценты прироста месяц к месяцу, то в этих строках, начиная со столбца AA предоставляется такая возможность

В строках 63-69, если количество продаж Продукта-1 пользователь желает задавать посредством формул линейной, геометрической или экспоненциальной прогрессии, то в указанных строках пользователю необходимо задать соответствующие параметры

В ячейке T63 задается вручную стартовое количество продаж Продукта-1 для применения формул прогрессии

В ячейке T65 из выпадающего списка задается скорость прироста количества продаж Продукта-1 для применения формул прогрессии

В ячейке T67 вручную пользователю предлагается задать коэффициент прироста количества продаж Продукта-1 для применения формул прогрессии

В ячейке T69 из выпадающего списка задается частота прироста количества продаж Продукта-1 для применения формул прогрессии

В строке 72 производится расчет количества продаж Продукта-1, причем порядок приоритетности применения той или иной схемы задания количества продаж следующий: вручную, приросты, формула прогрессии

В нашем случае мы выбрали ручное задание количества продаж через строку 58 - здесь, начиная со столбца AA, используется формула произведения количества вилл введенных в эксплуатацию (расчет с использованием вкладки капитал - суммирование по трем очередям ввода в эксплуатацию - строки 42, 46 и 50), уменьшенное на количество проданных вилл (строка 448 вкладки УсловияРасчеты), на количество дней в текущем месяце и на количество номеров в одной вилле из ячейки N54 вкладки Главная

В строках 76, 77 пользователю предлагается задать долевое распределение продаж Продукта-1 по степени ликвидности, причем строка 73 считается как 100% минус строки 76 и 77

Строка 77: в нашем случае мы используем коэффициенты сезонности, задаваемые вручную пользователем в ячейках N122-N133 вкладки Главная, и динамику заполняемости по первым пяти годам проекта, задаваемую в ячейках N66-N74 вкладки Главная

В блоке строк 81-95, по аналогии с заданием количества продаж, описанным выше, задаются средние чеки продаж Продукта-1 или средние стоимости продаж одной единицы Продукта-1 для каждого месяца; в нашем случае выбран способ задания среднего чека через геометрическую прогрессию - в ячейке T86 стоит формула, ссылающаяся на ячейку N57 из вкладки Главная, где пользователь вносит вручную средний чек с одного номера в сутки

В ячейках T97, 98 пользователю предлагается задать уровень скидок в процентах к регулярным ликвидным продажам для продаж низкой ликвидности

В ячейке T110 пользователю предлагается задать период оборачиваемости в количестве дней дебиторской задолженности для расчета поступлений денежных средств в строке 112 на основе рассчитанных продаж (включая НДС) из строки 103

Строки 115-133: в модели предполагается два взаимоисключающих подхода к заданию себестоимости продаж: либо путем задания ненулевой маржинальности продаж в ячейке T115, либо (в случае если в ячейке T115 ноль или пусто) путем непосредственного задания компонент или ингредиентов себестоимости в ячейках N124-N133 (можно добавлять их количество) и соответственно их стоимостных значений в строках 124-133, начиная со столбца AA, приходящихся на одну продажу или одну единицу продукции Продукта-1

В ячейках T168, 170 пользователю предлагается задать периоды оборачиваемости в количестве дней готовой продукции в продажах для каждого заданного уровня ликвидности

В ячейках T188-197 пользователю предлагается задать компоненты периода производственного цикла для каждого ингредиента себестоимости

В ячейках T228-237 пользователю предлагается задать периоды оборачиваемости в количестве дней кредиторской задолженности перед поставщиками каждого ингредиента себестоимости

В строках 281-391 пользователю предлагается задать прямые переменные и постоянные издержки, связанные напрямую с производством и продажами Продукта-1; в случае если необходимо добавить дополнительные статьи затрат, то достаточно скопировать типовые блоки соответствующих расходов

В строках 421-701 задаются параметры производства и продаж для Продукта-2 (Доход от продажи вилл) и т.д., по аналогии, задаются общие расходы и капитальные затраты

Во вкладке капитал пользователь задает план-график в разрезе месяцев и статей затрат капитальные затраты - в нашем случае на строительство и ввод в эксплуатацию вилл; после чего эти данные поставляются во вкладку УсловияРасчеты, в строки 1140-1144 для включения капитальных затрат в общую конву расчетов финансовой модели

Во вкладке ШР пользователь задает штатное расписание; после чего эти данные поставляются во вкладку УсловияРасчеты, в строки 806-826 для включения штатного расписания в общую конву расчетов финансовой модели

Во вкладке Отчеты_М в ежемесячной детализации формируются основные классические финансовые отчеты: PL-БДР; CF-БДДС; BS-Баланс - все данные поставляются из листа УсловияРасчеты

Во вкладке Отчеты в ежегодной детализации формируются основные классические финансовые отчеты: PL-БДР; CF-БДДС; BS-Баланс - все данные поставляются из листа Отчеты_М

Во вкладке Главная в столбцах Y-BE формируются ключевые результаты финмодели

Во вкладке справочники собраны все выпадающие списки финмодели